PENGARUH NON PERFORMING LOAN (NPL, CAR, TATO, DER DAN ROA TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (PBV) PADA BANK BUMN PERIODE 2016-2022
Keywords:
Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Rati (CAR), Total asset turnover (TATO), Nilai Perusahaan (PBV), Debt To Equty Ratio (DER) Return On Asset (ROA)
Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Rati (CAR), Total asset turnover (TATO), Nilai Perusahaan (PBV), Debt To Equty Ratio (DER) Return On Asset (ROA)
Abstract
Perbankan merupakan salah satu perusahaan jasa keuangan yang berperan penting dalamkegiatan ekonomi dan pertumbuhan ekonomi masyarakat Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Total asset turnover (TATO),Debt To Equty Ratio (DER) dan Return on Assets (ROA) terhadap nilai perusahaan (PBV) pada perusahaan bank BUMN. Populasi penelitian ini adalah bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2022. Sampel dalam penelitian ini adalah 4 perusahaan perbankan yang dipilih berdasarkan metode purposive random sampling. Penelitian ini dilakukan dengan pendekatan analisis jalur menggunakan analisis regresi data panel pada Eviews 12. Hasil penelitian ini menyimpulkan sebagai berikut: NPL berpengaruh negaif terhadap Nilai perusahaan PBV, CAR dan ROA berpengaruh positif terhadap Nilai Perusahaan. Sedangkan DER dan TATO tidak berpengaruh terhadap PBV
Downloads
Download data is not yet available.
References
Alivia, N. R., & Chabachib, M. (2013). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Listed di BEI Tahun 2008 – 2011). Diponegoro Journal of Management, 2(2), 1–12.
Amelia, E., & Aprilianti, A. C. (2018). Penilaian Tingkat Kesehatan Bank: Pendekatan CAMEL & RGEC (Studi pada Bank Maybank Syariah Indonesia Periode 2011-2016). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam, 6(2), h. 189-207.
Amin, M., Najmuddin, & Yunanto, A. (2019). Analysis Of The Effect Of Capital Structure On Firm Value In Banks Listed On The IDX. International Conference on Rural Development and Entrepeneurship 2019 : Enhancing Small Business and Rural Development Toward Industrial Revolution 4.0, 5(1), 840–847.
Andani, L., Yusup, D. K., Sobana, D. H., & Bisri, H. (2020). Pengaruh Total Assets Turnover (TATO) dan Net Sales (NS) terhadap Return on Assets (ROA) PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Periode 2009-2018. Http://Digilib. Uinsgd …, 1–10. http://digilib.uinsgd.ac.id/31277/%0Ahttp://digilib.uinsgd.ac.id/31277/1/02. Pengaruh TATO dan Net Sales Terhadap ROA.pdf
Antonioli, D., Mancinelli, S., & Mazzanti, M. (2013). Is environmental innovation embedded within high-performance organisational changes? the role of human resource management and complementarity in green business strategies. Research Policy, 42(4), 975–988. https://doi.org/10.1016/j.respol.2012.12.005
Bank, P., Sebelum, S., Studi, M., Pt, K., & Bri, B. (2021). PENGARUH RETURN ON ASSET DAN DEBT TO EQUITY RATIO TERHADAP NILAI PERUSAHAAN BANK SYARIAH SEBELUM MERGER (Studi Kasus PT Bank BRI Syariah, Tbk Pada Bulan Januari-November 2020). Jurnal Ilmiah M-Progress, 11(2), 156–165. https://doi.org/10.35968/m-pu.v11i2.697
Dwihandayani, D. (2017). Analisis Kinerja Non Performing Loan (NPL) Perbankan Di Indonesia dan Faktor - Faktor yang Mempengaruhi NPL. Jurnal Ekonomi Bisnis, 22(3), 265–274.
Guicheldy, A., & Sukartaatmadja, I. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional Terhadap Pertumbuhan Laba Bank. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(1), 131–140.
Ikhsan, M., Jumono, S., Munandar, A., & Abdurrahman, A. (2022). The Effect of Non Performing Loan (NPL), Independent Commissioner (KMI), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on Firm Value (PBV) Mediated by Return on Asset (ROA). Quantitative Economics and Management Studies, 3(5), 810–824. https://doi.org/10.35877/454ri.qems1063
Kadim, A., Sunardi, N., Waryanto, H., Adelin, D., & Kusmana, E. (2018a). International Journal of Economic Research 42. International Journal of Economic Research, 15(1), 41–52.
Kadim, A., Sunardi, N., Waryanto, H., Adelin, D., & Kusmana, E. (2018b). The Effects of Bank Soundness with RGEC Approach of Leverage and Its Implications on Company`s Value of State Bank in Indonesia for The Periode of 2012-2016. International Journal of Economic Research, 15(1).
Kasmir. (2016). April 2011, volume 12 nomor 1. 12(April), 45–50.
Kushartono, R. C., & Nurhasanah, N. (2018). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks Lq45 Periode 2010 -2016. Buana Ilmu, 2(1), 108–125. https://doi.org/10.36805/bi.v2i1.278
Lusy, Budi Hermanto, Y., Panjaitan, T. W., & Widyastuti, M. (2018). Effects Of Current Ratio And Debt-To-Equity Ratio On Return On Asset And Return On Equity. International Journal of Business and Management Invention (IJBMI) ISSN, 7, 31–39. www.ijbmi.org
Maheswari, I. G. A. G., & Suryanawa, I. K. (2016). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Dan Ukuran Bank Terhadap Nilai Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 16(2), 1319–1346.
Ningsih, S., & Sari, S. P. (2019). Analysis of the Effect of Liquidity Ratios, Solvability Ratios and Profitability Ratios on Firm Value in Go Public Companies in the Automotive and Component Sectors. International Journal of Economics,Businessand Accounting Research (IJEBAR), 3(4), 351–359. www.idx.co.id
Nurlaela, S., Mursito, B., Kustiyah, E., Istiqomah, I., & Hartono, S. (2019). Asset Turnover, Capital Structure and Financial Performance Consumption Industry Company in Indonesia Stock Exchange. International Journal of Economics and Financial Issues, 9(3), 297–301. https://doi.org/10.32479/ijefi.8185
Palgrave, T., Heritage, C., Timothy, D. J., Nyaupane, G. P., Crooke, E., Raffestin, C., Butler, S. A., Publications, S., Eldem, E., HARVEY, D. C., Gill, R., HARVEY, D. C., Castañeda, Q. E., Matthews, C. N., HARVEY, D. C., Fernández-kelly, E. P., Shefner, J., Hampton, M., Riley, M., … Geismar, H. (2010). No 主観的健康感を中心とした在宅高齢者における 健康関連指標に関する共分散構造分析Title. International Journal of Heritage Studies, 16(1), 1689–1699. http://www.annualreviews.org/doi/10.1146/annurev-anthro-102214-014217%0Ahttp://www.academia.edu/2256664/Material%5Ctextunderscore%5CnTurn%0Ahttps://s3.amazonaws.com/academia.edu.documents/30899314/5bfc9e07964f8dd_ek.pdf?AWSAccessKeyId=AKIAIWOWYYGZ2Y53UL3A
Priharta, A., Buana, Y., Diana, D., & Sintarini, F. (2022). Corporate Governance dan Kinerja Keuangan : Dampaknya Pada Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Governance, 3(1), 16. https://doi.org/10.24853/jago.3.1.16-28
Saputri, I. A., & Supramono, S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis, 14(2), 117. https://doi.org/10.26623/jreb.v14i2.4228
Saraswati, R, Edi Santosa, E. Y. (2006). Pupuk Organik dan Pupuk Hayati: Organisme Perombak Bahan Organik. Balai Penelitian Tanah. Bogor, 33(1), 146–153.
Sari, M., & Jufrizen. (2019). Pengaruh Price Earning Ratio Dan Return On Asset Terhadap Price To Book Value. Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 10(2), 196–203.
Septiani, I. D., & Wijaya, I. (2018). Pengaruh ROA, LTDER, EPS dan Economic Entity terhadap Price to Book Value Pada Perusahaan Farmasi. Jurnal Bisnis dan Komunikasi KalbiSocio, 5(1), 18–24. file:///C:/Users/acer/OneDrive/Documents/semester 6/METODOLOGI PENELITIAN/UNTUK JURNAL BAB 1/7EBDRW2D5SHTGVGDHTTW6IYR6.pdf
Sofyan, M. (2019). Analysis Financial Performance of Rural Banks in Indonesia. International Journal of Economics, Business and Accounting Research (IJEBAR), 3(03), 255–262. https://doi.org/10.29040/ijebar.v3i03.588
Sudarmawanti, E., & Pramono, J. (2017). PENGARUH CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR TERHADAP ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Among Makarti, 10(1), 1–18. https://doi.org/10.52353/ama.v10i1.143
Susilawati, S., & Nurulrahmatiah, N. (2021). Pengaruh Non-Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Asset (ROA) dengan Net Interest Margin (NIM) sebagai Variabel Mediasi pada Bank BUMN yang Terdaftar di BEI. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship, 11(1), 69. https://doi.org/10.30588/jmp.v11i1.833
Wahasusmiah, R., & Watie, K. R. (2019). Metode Rgec : Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Perbankan Syariah. I-Finance: a Research Journal on Islamic Finance, 4(2), 170–184. https://doi.org/10.19109/ifinance.v4i2.3038
Wijaya, E. dan A. (2017). Analisis Pengaruh Net Interest Margin (NIM), Return On Asset (ROA) Return on Equity (ROE) Dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Harga Saham Pada Perushaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia Dalam Menentukan Investasi. Procuratio, 5(1), 38–47.
Yuhenita, N. N, Indiati, K. A. (2016). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui strategi menghadapi stres. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(1), 293–324. https://www.neliti.com/publications/246797/pengaruh-npl-dan-ldr-terhadap-profitabilitas-dengan-car-sebagai-variabel-mediasi
Amelia, E., & Aprilianti, A. C. (2018). Penilaian Tingkat Kesehatan Bank: Pendekatan CAMEL & RGEC (Studi pada Bank Maybank Syariah Indonesia Periode 2011-2016). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam, 6(2), h. 189-207.
Amin, M., Najmuddin, & Yunanto, A. (2019). Analysis Of The Effect Of Capital Structure On Firm Value In Banks Listed On The IDX. International Conference on Rural Development and Entrepeneurship 2019 : Enhancing Small Business and Rural Development Toward Industrial Revolution 4.0, 5(1), 840–847.
Andani, L., Yusup, D. K., Sobana, D. H., & Bisri, H. (2020). Pengaruh Total Assets Turnover (TATO) dan Net Sales (NS) terhadap Return on Assets (ROA) PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Periode 2009-2018. Http://Digilib. Uinsgd …, 1–10. http://digilib.uinsgd.ac.id/31277/%0Ahttp://digilib.uinsgd.ac.id/31277/1/02. Pengaruh TATO dan Net Sales Terhadap ROA.pdf
Antonioli, D., Mancinelli, S., & Mazzanti, M. (2013). Is environmental innovation embedded within high-performance organisational changes? the role of human resource management and complementarity in green business strategies. Research Policy, 42(4), 975–988. https://doi.org/10.1016/j.respol.2012.12.005
Bank, P., Sebelum, S., Studi, M., Pt, K., & Bri, B. (2021). PENGARUH RETURN ON ASSET DAN DEBT TO EQUITY RATIO TERHADAP NILAI PERUSAHAAN BANK SYARIAH SEBELUM MERGER (Studi Kasus PT Bank BRI Syariah, Tbk Pada Bulan Januari-November 2020). Jurnal Ilmiah M-Progress, 11(2), 156–165. https://doi.org/10.35968/m-pu.v11i2.697
Dwihandayani, D. (2017). Analisis Kinerja Non Performing Loan (NPL) Perbankan Di Indonesia dan Faktor - Faktor yang Mempengaruhi NPL. Jurnal Ekonomi Bisnis, 22(3), 265–274.
Guicheldy, A., & Sukartaatmadja, I. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional Terhadap Pertumbuhan Laba Bank. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(1), 131–140.
Ikhsan, M., Jumono, S., Munandar, A., & Abdurrahman, A. (2022). The Effect of Non Performing Loan (NPL), Independent Commissioner (KMI), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on Firm Value (PBV) Mediated by Return on Asset (ROA). Quantitative Economics and Management Studies, 3(5), 810–824. https://doi.org/10.35877/454ri.qems1063
Kadim, A., Sunardi, N., Waryanto, H., Adelin, D., & Kusmana, E. (2018a). International Journal of Economic Research 42. International Journal of Economic Research, 15(1), 41–52.
Kadim, A., Sunardi, N., Waryanto, H., Adelin, D., & Kusmana, E. (2018b). The Effects of Bank Soundness with RGEC Approach of Leverage and Its Implications on Company`s Value of State Bank in Indonesia for The Periode of 2012-2016. International Journal of Economic Research, 15(1).
Kasmir. (2016). April 2011, volume 12 nomor 1. 12(April), 45–50.
Kushartono, R. C., & Nurhasanah, N. (2018). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks Lq45 Periode 2010 -2016. Buana Ilmu, 2(1), 108–125. https://doi.org/10.36805/bi.v2i1.278
Lusy, Budi Hermanto, Y., Panjaitan, T. W., & Widyastuti, M. (2018). Effects Of Current Ratio And Debt-To-Equity Ratio On Return On Asset And Return On Equity. International Journal of Business and Management Invention (IJBMI) ISSN, 7, 31–39. www.ijbmi.org
Maheswari, I. G. A. G., & Suryanawa, I. K. (2016). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Dan Ukuran Bank Terhadap Nilai Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 16(2), 1319–1346.
Ningsih, S., & Sari, S. P. (2019). Analysis of the Effect of Liquidity Ratios, Solvability Ratios and Profitability Ratios on Firm Value in Go Public Companies in the Automotive and Component Sectors. International Journal of Economics,Businessand Accounting Research (IJEBAR), 3(4), 351–359. www.idx.co.id
Nurlaela, S., Mursito, B., Kustiyah, E., Istiqomah, I., & Hartono, S. (2019). Asset Turnover, Capital Structure and Financial Performance Consumption Industry Company in Indonesia Stock Exchange. International Journal of Economics and Financial Issues, 9(3), 297–301. https://doi.org/10.32479/ijefi.8185
Palgrave, T., Heritage, C., Timothy, D. J., Nyaupane, G. P., Crooke, E., Raffestin, C., Butler, S. A., Publications, S., Eldem, E., HARVEY, D. C., Gill, R., HARVEY, D. C., Castañeda, Q. E., Matthews, C. N., HARVEY, D. C., Fernández-kelly, E. P., Shefner, J., Hampton, M., Riley, M., … Geismar, H. (2010). No 主観的健康感を中心とした在宅高齢者における 健康関連指標に関する共分散構造分析Title. International Journal of Heritage Studies, 16(1), 1689–1699. http://www.annualreviews.org/doi/10.1146/annurev-anthro-102214-014217%0Ahttp://www.academia.edu/2256664/Material%5Ctextunderscore%5CnTurn%0Ahttps://s3.amazonaws.com/academia.edu.documents/30899314/5bfc9e07964f8dd_ek.pdf?AWSAccessKeyId=AKIAIWOWYYGZ2Y53UL3A
Priharta, A., Buana, Y., Diana, D., & Sintarini, F. (2022). Corporate Governance dan Kinerja Keuangan : Dampaknya Pada Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Governance, 3(1), 16. https://doi.org/10.24853/jago.3.1.16-28
Saputri, I. A., & Supramono, S. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis, 14(2), 117. https://doi.org/10.26623/jreb.v14i2.4228
Saraswati, R, Edi Santosa, E. Y. (2006). Pupuk Organik dan Pupuk Hayati: Organisme Perombak Bahan Organik. Balai Penelitian Tanah. Bogor, 33(1), 146–153.
Sari, M., & Jufrizen. (2019). Pengaruh Price Earning Ratio Dan Return On Asset Terhadap Price To Book Value. Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 10(2), 196–203.
Septiani, I. D., & Wijaya, I. (2018). Pengaruh ROA, LTDER, EPS dan Economic Entity terhadap Price to Book Value Pada Perusahaan Farmasi. Jurnal Bisnis dan Komunikasi KalbiSocio, 5(1), 18–24. file:///C:/Users/acer/OneDrive/Documents/semester 6/METODOLOGI PENELITIAN/UNTUK JURNAL BAB 1/7EBDRW2D5SHTGVGDHTTW6IYR6.pdf
Sofyan, M. (2019). Analysis Financial Performance of Rural Banks in Indonesia. International Journal of Economics, Business and Accounting Research (IJEBAR), 3(03), 255–262. https://doi.org/10.29040/ijebar.v3i03.588
Sudarmawanti, E., & Pramono, J. (2017). PENGARUH CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR TERHADAP ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Among Makarti, 10(1), 1–18. https://doi.org/10.52353/ama.v10i1.143
Susilawati, S., & Nurulrahmatiah, N. (2021). Pengaruh Non-Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Asset (ROA) dengan Net Interest Margin (NIM) sebagai Variabel Mediasi pada Bank BUMN yang Terdaftar di BEI. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship, 11(1), 69. https://doi.org/10.30588/jmp.v11i1.833
Wahasusmiah, R., & Watie, K. R. (2019). Metode Rgec : Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Perbankan Syariah. I-Finance: a Research Journal on Islamic Finance, 4(2), 170–184. https://doi.org/10.19109/ifinance.v4i2.3038
Wijaya, E. dan A. (2017). Analisis Pengaruh Net Interest Margin (NIM), Return On Asset (ROA) Return on Equity (ROE) Dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Harga Saham Pada Perushaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia Dalam Menentukan Investasi. Procuratio, 5(1), 38–47.
Yuhenita, N. N, Indiati, K. A. (2016). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui strategi menghadapi stres. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(1), 293–324. https://www.neliti.com/publications/246797/pengaruh-npl-dan-ldr-terhadap-profitabilitas-dengan-car-sebagai-variabel-mediasi
